补贴潮逐渐退去后，京东外卖面临的三个挑战

谈京东，先说阿里。只有这样，才能进一步理解互联网零售业到今天的行情转变。

饿了么的“饿补超百亿”大促和淘宝闪购，在4月30日同时推出。这意味着，阿里正式加码即时零售。

看懂了阿里系的业务动作，就会清楚京东进军外卖业务、推出秒送的战略意图。2月11日京东外卖正式启动，一路高举高打，甚至创始人刘强东亲自下场送外卖。让人不禁思考，京东使出吃奶的劲做外卖，到底是为了什么？

答案也不复杂，就两个字：流量。

媒体报道，京东集团CEO许冉的一句话，基本上说明白了：

“对京东零售来说，外卖业务做好了，既可以提升用户的增长、购物频次，也可以带来场景的延展。”

这几年，下沉市场、国际业务、直播……京东都在推进，本质上就是对互联网零售业务的增量市场的开拓。客观来看，当电商基本盘接连被拼多多、抖音超越后，京东难以掩饰对第二增长曲线的渴盼。

就连外卖赛道，也在通过即时零售切走电商份额。五一前，淘宝闪购升级为一级入口，联合饿了么双拳出击即时零售。在这之前，美团在本地生活服务的基础上，生长出即时零售的业务能力。4月15日，正式推出的独立品牌“美团闪购“，等于表明在即时零售赛道的选手身份。你外卖业务过界，我闪购品牌出场。

一场围绕30分钟生活圈，万物到家的即时零售业务竞争，在2025年以日新月异的外卖大战展开了。

坊间盛传，刘强东对外卖这场战役的态度坚决，表示“投入将不设上限”。京东在外卖上的百亿补贴，也换来了业务数据，最新显示“日单量峰值”突破1000万单，业务覆盖全国166座城市。对比来看，美团目前日均单量超七八千万，峰值破亿；饿了么日均单量约两三千万，峰值达五六千万。

但事情正在起变化，阿里加码，外卖三国杀正在上演。京东百亿补贴，也在发生反转。

（图据网络）

百亿补贴变“AA分摊”？商家反弹与否的背后，没有套路的低费率是关键

4月11日，京东外卖百亿补贴上线。转眼到当月下旬，多名商家网上爆料称，目前京东要求商家承担50%的成本。举例来说，11-10的红包，需要商家承担一半（5元）的成本。同时，商家必须出资补贴用户侧的配送费，还需要自己支付商家端的配送费。这样一来，虽然名义上是“免佣金”，但多户商家的费率已升至50%以上，导致多名商家反弹。

到4月25日，#京东外卖百亿补贴要求商家承担50%#登上微博热搜，京东外卖当天下午辟谣“该消息为恶意造谣”。但在辟谣微博下面，大量商家晒出了要求承担50%补贴成本的通知，如果不报名参与将不再配置任何平台全资活动。

（图据微博截图）

是百亿补贴“变形“了，执行走了样？还是商家网友们误解了？暂时没有进一步信息佐证。但无风不起浪，商家不会平白无故在网上闹。

《信报》等媒体报道，摩根大通分析，京东外卖每单经营亏损介乎5至10元，年度亏损在90亿至180亿元。投资机构行业流传的一份京东外卖专家纪要显示，京东外卖百亿补贴平台实际承担三分之一成本，平台将于5月1日后面向商家收取佣金。纪要分析，随着京东外卖补贴不断缩减，京东外卖单均亏损将由12元降至10元以内，5月中旬后每单利润亏损将显著缩窄。

如果取10元为均单亏损标准，以日单量1000万计算，100天百亿补贴就会烧完。京东的业务野心，肯定不想止步在目前的单量。

然而京东2024年第四季度利润也才108.64亿元。补贴还会持续多久，力度是否保持不降，资金压力是否会转移到商家身上？可能会成为上线的商家和观望阶段的商家共同的心病。没有套路的低费率才是关键，否则商家们要么退出，要么偷偷调高价格，用户体验变差，平台承压更多。

配送费“一周一降”？20分钟超时单和骑手们的去与留

回望80多天来，京东外卖举得最高的大旗就是骑手的社保。这个社会议题，对于骑手固然是好事一件。但是整个骑手群体，除了各个平台的全职，还有很多类别的兼职，对买五险一金和到手的钱是多是少，有个体意见上的显著差异。

有的网友看重五险一金带来的保障，也有网友觉得对骑手这个群体，除了医保其他用不上，年轻人倾向多拿点钱在手上。而在用工模式上，代理商模式、众包模式、层层转包模式等情况较为复杂，合同签订、保险缴纳、薪资支付主体不一致，从业者的实际隶属方不明确。国家都在统筹推进实际工作，在2021年就有新就业形态的社保提案，2022年试点了职业险的覆盖。

直到今年，三家外卖平台跟进社保。看起来是京东破局，而国家层面的设计和推进，其实恰好到了实施的时间节点。

京东外卖吸引骑手的，不一定是五险一金，但一开始的高额配送费是真金白银。很多骑手兼职也转到京东跑单，是因为二三月每单到手7-8元。进入四月，配送费呈现“一周一降”的趋势，5-6元降到4元。4月30日，在成都一位达达的兼职女骑手现场出示的手机跑单页面，配送费显示3.3元。

（图据成都京东兼职女骑手手机页面）

有骑手反映，部分区域已出现3元以下的订单，引发了大家的议论与不满。一位全职的京东秒送骑手还表示，20分钟的配送时限非常紧张，平台有压单的情况。其他骑手也反馈，但凡遭遇商家出餐卡单、交通路况、极端天气等问题，20分钟超时单几乎人人都会产生。

（图据视频号截图）

这就是配送费大幅下降之外，很多骑手发现的技术问题：京东的配送系统不够成熟，算法不强大。导致骑手取餐后，送单时间严重不足。后台系统定位不精准，导致骑手找不到商家，找不到顾客的情况各地都有出现。

此外，京东外卖因为超时罚款等问题也备受骑手群体吐槽。比如按照现行“罚款+扣分”的规定，到店超时需要扣20%运费+4分、送达超时5分钟以上需要扣30%运费+4分，送达超过20分钟则需要扣除一半运费。

而按照饿了么、美团等发布的公告，其均在逐步取消超时扣款机制，改为正向激励。外卖行业的履约能力和订单密度高度关联，作为后入局的平台，京东外卖在订单和运力爬坡阶段，依旧采用了简单粗暴的罚款方式“卷”配送时效，这不仅直接影响到骑手的收入和积极性，也会加剧行业内卷。

（图据网友曝光的达达管理说明页面截图）

这都不是空穴来风。短视频平台上，多名骑手现身吐槽京东的配送时间太短，系统定位不准，配送费下调厉害，违规扣款严重。网络流传的多张网友爆料图片显示，此前从美团、饿了么等平台临时转至京东“薅羊毛”的骑手，随着配送费的下调，很多已从京东小队断签。

（图据网友爆料截图）

当然，京东还在花力气推高日均单量，也就需要更多骑手提供的运力。未来三个月，骑手招聘数量从5万提高到10万，符合实际业务需求。不过，抛开社保，如果因为配送费下降和超时单等因素扣钱，到手收入与骑手之前的相比减少明显，去留问题上变量因素就开大。

用户体验屡遭吐槽，补贴退潮后或面临严重挑战

下单用户，同样对超时单深恶痛绝。尽管京东外卖超时免单，长时间等待、下单后商家不接单、骑手送餐找不到用户……这些影响体验的情况，被多名用户在小红书、抖音上吐槽。

在APP的使用体验上，用户感觉也不流畅。起初是外卖在京东APP上的入口不好找，后来在4月16日至22日，仅仅一周内，京东APP就崩了两次。虽然官方的回应称是因为“外卖太火爆”，不管原因是什么，用户端感受到的确是“体验不佳”。

近日，京东外卖又出现了不少商家推出到手价“0”元的补贴活动。用户被吸引、点击下单后才发现，需要进一步凑单满多少元后才能起送。例如，点一份单价10元的茉莉三鲜米凉虾，页面提示要满15元起送，再点一份单价6元的翻砂老红糖凉糕，去到结算页面，加上打包费2元、运费4.5元，真正成功下单，用户需要支付12.5元。